Eutelsat parachève son tour de table stratégique de 1,5 milliard d’euros

L’opérateur satellitaire européen finalise une levée de fonds majeure pour accélérer son développement face à la concurrence internationale et consolider sa position sur le marché des constellations en orbite basse.

Eutelsat a annoncé avoir bouclé avec succès son augmentation de capital d’environ 1,5 milliard d’euros. La dernière tranche de cette opération financière, d’un montant brut de 670 millions d’euros, a été souscrite par l’ensemble de ses actionnaires. Cette manœuvre s’inscrit dans la stratégie de croissance du groupe, qui entend renforcer ses capacités d’investissement dans un secteur en pleine mutation.

À l’issue de cette opération, dont le règlement-livraison interviendra le 16 décembre, la répartition du capital sera modifiée. L’État français en deviendra le premier actionnaire, avec une participation avoisinant les 30%. Il sera suivi par l’indien Bharti Space Limited (près de 18%), l’État britannique (11%), le groupe français CMA CGM (7,5%) et le Fonds stratégique de participations (5%). Le flottant public représentera quant à lui un peu moins de 30% du capital.

Les fonds levés sont destinés à consolider la structure financière de l’entreprise et à financer son plan stratégique. Celui-ci prévoit notamment le déploiement de 440 nouveaux satellites au cours des trois prochaines années. Issu de la fusion avec le britannique OneWeb en 2023, Eutelsat exploite désormais une flotte de plus de 600 satellites en orbite basse, une activité en forte croissance qui compense le recul structurel de son segment historique de diffusion télévisuelle directe.

La direction du groupe met en avant le caractère stratégique de cette constellation, présentée comme la seule alternative européenne face aux opérateurs internationaux. Cette dimension de souveraineté constitue un argument central pour le groupe, qui souhaiterait élargir son cercle d’actionnaires à d’autres États européens. Sa clientèle se compose principalement d’entreprises, d’administrations publiques et d’acteurs des secteurs aéronautique et maritime, auxquels il fournit des services de connectivité haut débit.

L’appétit des investisseurs pour cette seconde tranche s’est révélé soutenu, les demandes de souscription ayant excédé l’offre, avec un taux de couverture d’environ 133%. Cette dynamique est interprétée par la direction comme un signe de confiance des marchés dans la trajectoire de l’entreprise. Pour son dernier exercice annuel, Eutelsat a enregistré un chiffre d’affaires de 1,2 milliard d’euros.