Forvia cède sa branche intérieure à Apollo pour réduire son endettement

L’équipementier automobile français Forvia a annoncé la vente de sa division d’aménagements intérieurs au fonds américain Apollo, une opération valorisée à 1,82 milliard d’euros destinée à alléger son fardeau financier.

Placé sous pression depuis plusieurs exercices, le groupe tricolore a officialisé lundi le transfert de cette activité, qui regroupe notamment la fabrication de planches de bord et de panneaux de porte. La cession porte sur l’intégralité du périmètre de cette division, à l’exception de Materi’act, une filiale spécialisée dans les plastiques durables, a précisé Martin Fischer, directeur général de Forvia, lors d’un échange avec la presse.

Cette branche représente environ un cinquième du chiffre d’affaires total du groupe, soit près de 4,8 milliards d’euros. Elle emploie 31 000 personnes réparties sur 59 sites de production. En se séparant de ce pôle jugé moins rentable, Forvia entend améliorer sa marge bénéficiaire. L’intégralité du produit net de la vente sera affectée au remboursement de la dette financière, ce qui devrait permettre de la réduire d’au moins un milliard d’euros, selon le communiqué de l’entreprise. Une fois l’opération finalisée, l’endettement du groupe sera ramené à 4,5 milliards d’euros, a indiqué le directeur financier.

Martin Fischer s’est félicité du montant obtenu, qui permet à Forvia de respecter ses objectifs de désendettement fixés plusieurs mois auparavant, malgré une conjoncture dégradée, notamment en raison des tensions au Moyen-Orient. Il a également précisé qu’aucune nouvelle cession n’était envisagée pour le moment.

Cette transaction, qui devra obtenir l’aval des instances représentatives du personnel et des autorités réglementaires, vise à recentrer le groupe sur des activités à plus forte valeur ajoutée et à dominante technologique. Sa finalisation est attendue d’ici la fin de l’année.

De son côté, Apollo voit dans cette acquisition un acteur solidement implanté, appelé à prospérer en tant qu’entité indépendante, avec une direction et des ressources dédiées. Le gestionnaire d’actifs américain, qui gérait près de 940 milliards de dollars à fin 2025, met en avant son expérience dans le secteur automobile, avec un portefeuille d’investissements représentant 28 milliards de dollars de chiffre d’affaires, incluant notamment l’équipementier Tenneco.

Forvia traverse une période délicate, marquée par un recul de ses ventes en Chine. Son chiffre d’affaires du premier trimestre a chuté de 6,4 %, à 5,13 milliards d’euros. Le groupe, anciennement connu sous le nom de Faurecia, n’a enregistré qu’un seul exercice bénéficiaire au cours des six dernières années, en 2023, avant de replonger dans le rouge en 2024 avec une perte de 185 millions d’euros. L’an dernier, Forvia avait annoncé la suppression de 10 000 postes en Europe d’ici 2028, dont 6 400 étaient déjà effectives en février.