JPMorgan empoche 21 milliards de dollars sur un trimestre, grâce aux mégafusions et aux marchés agités

La première banque américaine a vu son bénéfice bondir de 41% au printemps. Les conseils en fusions-acquisitions et le trading ont été les deux moteurs de cette performance record.

JPMorgan Chase a dégagé 21,2 milliards de dollars de bénéfice net au deuxième trimestre 2024. C’est 7,70 dollars par action, contre 5,24 dollars un an plus tôt. Une hausse qui surprend par son ampleur. Derrière ce record, deux activités bien distinctes ont travaillé de concert.

Le conseil en fusions-acquisitions a connu un véritable âge d’or. Depuis janvier, le volume mondial des transactions annoncées dépasse les 3.000 milliards de dollars, selon les données du cabinet Dealogic. JPMorgan reste numéro un mondial du secteur. La banque a notamment participé à la fusion de NextEra Energy avec Dominion Energy pour 67 milliards. Côté introductions en bourse, le marché a repris vie après des années de silence. SpaceX, la société d’Elon Musk, a réalisé la plus grosse IPO de l’histoire avec une valorisation de plus de 2.000 milliards. JPMorgan en était l’un des chefs de file. Les commissions de banque d’investissement ont grimpé de 30% par rapport à l’an dernier.

Parallèlement, les marchés ont été secoués par les tensions au Moyen-Orient et les perturbations dans le détroit d’Ormuz. La flambée du pétrole a ravivé les craintes d’inflation. Les investisseurs ont réévalué les perspectives de baisse des taux. Cette volatilité a été une aubaine pour les traders de JPMorgan. Les revenus du trading d’actions ont bondi de 86%, ceux du trading de taux fixes de 6%. La combinaison d’une activité de fusion soutenue et d’une volatilité élevée a créé un contexte idéal pour la banque.

Dans un communiqué, le PDG Jamie Dimon a salué la résilience de l’économie américaine. Il a pointé du doigt les investissements dans l’intelligence artificielle et les mesures de relance budgétaire comme des soutiens solides. L’action de la banque a gagné 1% avant l’ouverture de Wall Street après cette publication, signe que les investisseurs ont apprécié la copie.

À lire aussi

• La flambée du pétrole plombe les marchés mondiaux
• L’effet Iran fait monter les comptes de BP
• Exportations chinoises à toute vapeur le géant asiatique surprend encore les marchés