La fin programmée des PEL anciens, une révolution pour l’épargne des Français

Près de 10 millions de comptes seront progressivement clôturés d’ici 2030, modifiant en profondeur les stratégies patrimoniales des ménages.

Une vague de fermetures massives s’annonce sur le marché de l’épargne réglementée. Les Plans d’Épargne Logement ouverts après 2011 verront leur terme automatiquement fixé à quinze ans, conformément à une disposition législative méconnue du grand public. Ce mécanisme concernera près des trois quarts des PEL en circulation, représentant une manne financière considérable évaluée à 93 milliards d’euros.

Les dernières statistiques révèlent une érosion continue du nombre de ces produits d’épargne. Entre 2023 et 2024, près d’un million de contrats ont disparu, passant de 9,94 à 9,05 millions d’unités. Cette tendance devrait s’accélérer à partir de mars 2026, date à laquelle débutera le processus de clôture progressive des comptes arrivés à échéance. Seuls les PEL antérieurs à 2011 échapperont à cette mesure.

L’objectif des pouvoirs publics apparaît clairement. Il s’agit de recentrer cet outil financier sur sa fonction première, à savoir le financement de la résidence principale, plutôt que de le laisser se transformer en produit d’épargne de long terme. Cette réforme vise à dynamiser le marché immobilier en réorientant les capitaux dormants vers des investissements plus productifs pour l’économie nationale.

Les conséquences pour les épargnants seront notables. Beaucoup devront reconsidérer leurs placements, notamment ceux qui utilisaient ces comptes comme valeur refuge. Les professionnels du secteur anticipent déjà un report massif vers d’autres supports, à l’image de l’assurance-vie, dont la popularité ne cesse de croître parmi les ménages français.