Ce que vos placements vous coûtent vraiment

Les frais sur votre assurance-vie, votre PER ou vos fonds d’investissement peuvent réduire vos gains de plusieurs milliers d’euros sans que vous le remarquiez. Voici ce qu’il faut savoir pour ne plus perdre d’argent en silence.

Vous avez placé 10 000 euros sur une assurance-vie. Le rendement annoncé est de 4% mais au bout de cinq ans, vous avez moins que prévu. Ce n’est pas un hasard. Les frais sont partout. Ils s’accumulent à chaque étape. Au moment du versement, chaque année pour la gestion, quand vous changez de support, et même directement à l’intérieur des fonds que vous choisissez. En moyenne, les frais de gestion annuels d’une assurance-vie vont de 0,67% pour les fonds en euros à 1,08% pour les unités de compte en gestion pilotée. Pour un PER, c’est encore plus élevé. Les frais sur versement atteignent 1,51% sur les unités de compte classiques. Concrètement, si vous versez 1 000 euros, près de 15 euros partent avant même que l’argent soit investi. Sur vingt ans, la différence peut se compter en milliers d’euros.

Mais ce n’est que le premier étage. Derrière, il y a les frais des supports eux-mêmes. Un fonds actions classique coûte en moyenne 1,80% par an. Un fonds immobilier non coté monte à 2,25%. Et un fonds de capital-investissement atteint 2,50%. Ces frais sont déjà déduits de la performance affichée. Vous ne les voyez pas sur votre relevé, mais ils sont bien là. Plus le support est complexe ou spécialisé, plus les frais augmentent. Les fonds monétaires, les plus simples, ne prennent que 0,29%. À l’inverse, les fonds actions sur les petites entreprises françaises atteignent 2,22%. La différence s’explique par le travail du gérant. Choisir des pépites méconnues demande plus d’analyse que suivre les géants de la Bourse.

Certains produits sont encore plus piégeux. Les produits structurés promettent un rendement défini, parfois avec une protection du capital. Mais leurs frais peuvent être dévastateurs si la durée réelle est courte. Imaginez un produit qui prélève 6,5% au départ et qui dure dix ans. Présenté ainsi, cela semble raisonnable. Mais si le produit est remboursé au bout d’un an, les frais réels explosent à 6,5% pour une seule année. L’immobilier non coté, comme les SCPI, cumule aussi les frais. Les commissions d’entrée atteignent en moyenne 9%, et les frais de gestion récurrents frôlent les 3%. Et si vous logez ces SCPI dans une assurance-vie, les frais du contrat s’ajoutent. L’empilement peut devenir très lourd. Comprendre ces mécanismes, c’est reprendre le contrôle. Avant de regarder ce que votre placement peut rapporter, regardez d’abord ce qu’il va vous coûter. À long terme, quelques dixièmes de pourcentage changent tout.

À lire aussi

• Quand faut-il se lancer dans l’entrepreneuriat ?
• Aix lance son grand laboratoire des crises mondiales
• La canicule a fait 85% de morts en plus chez les aînés